بانک مرکزی انگلیس (BoE) چیست؟ + نرخ بهره بانک مرکزی انگلیس
لقب نگهبان سیستم مالی را برای کدام بانک در نظر بگیریم؟ قبل از پاسخ دقیق، باید شرایط اعطای این لقب را در نظر بگیرید! مدیریت بحرانها و نجات شبکه مالی از دست فروپاشی از یک طرف و نظارت بر سایر نهادهای مالی، تنها بخشی از وظایف یک نگهبان تمامعیار به شمار میآید. حالا تفکیک ثبات مالی از تورم و شناسایی قبل از وقوع ریسکهای سیستماتیک را هم اضافه کنید که یک دنیا مسئولیت را به دنبال دارد و فقط بانک مرکزی انگلیس از عهده انجام آنها برمیآید. در آکادمی حسینی فایننس اطلاعات زمینهای از سیاستهای اختصاصی بانک مرکزی انگلیس (BoE) به دست میآورید تا بتوانید در مورد اثرات آن بر کل دنیا، ساعتها صحبت کنید!
سیاست پولی انگلیس
کنترل تورم، حفظ ثبات مالی در سیستم بانکی و همچنین، حمایت از رشد اقتصادی پایدار، مهمترین اهدافی هستند که بانک مرکزی انگلیس آنها را دنبال میکند و اثرات آن، بهوضوح بر روی نرخ ارز، بهره و وضعیت اشتغال مشهود است.
خریدوفروش اوراق دولتی برای تنظیم نقدینگی به همراه تزریق پول به بازارهای مالی که از طریق خرید داراییها انجام میشود، ابزارهایی کمکی در راه رسیدن به اهداف به شمار میآیند. ازطرفی، نمیتوان از تحلیل دادههای اقتصادی چون رشد GDP، نرخ بیکاری و وضعیت بازار مسکن غافل شد، زیرا مسیر سیاستهای پولی را شفاف میسازند. درمجموع، تصمیمات و عملکرد سیاست پولی انگلیس باعث بهبود تنظیم چرخه اقتصاد میشود و کنترل تورم را به دنبال دارد.
وظایف اصلی بانک مرکزی انگلیس
بانک مرکزی انگلیس بهعنوان بازوی اجرایی مالی دولت، مجموعهای کامل از وظایف را برعهده دارد. از تنظیم و کنترل نقدینگی گرفته تا انجام تحقیقات اقتصادی و پشتیبانی از مالیات و خزانهداری، وظایفی هستند که با هدف حفظ تعادل در اقتصاد، توسط این بانک به اجرا میرسند. در ادامه، به مهمترین وظایف آن میپردازیم:
1. تنظیم و کنترل نقدینگی
بانک با تلفیق ابزارها و سیاستهای پولی، در جهت جلوگیری از رکود و حفظ پایداری قیمت گام برمیدارد. در واقع، مدیریت پول تنها با بهکارگیری عملیات پیشرفتهای چون بازار باز و نسبت سپرده قانونی به اجرا درمیآید.
2. صدور پول و مدیریت ارز
حفظ ارزش پول به مدیریت درست ذخایر ارزی وابسته است و بانک با پیادهسازی استراتژیهای هوشمند از مرحله نظارت تا برقراری تعادل، آن را عملی میکند.
3. نظارت بر بانکها و موسسات مالی
هدفی چون حفظ ثبات سیستم مالی کافی است تا نهادهای مالی پیوسته مورد نظارت قرار گیرند. طراحی استانداردهای نقدینگی دقیقا در طی این رویکرد انجام میشود تا نتیجه به شکل پیشگیری از ریسک و بحران نمایان شود.
4. تحقیقات اقتصادی
پایه و اساس تصمیمات پولی را تحقیقات اقتصادی تشکیل میدهد. جمعآوری دادههای کلان، اولین گام از پیشبینی اقتصادی به شمار میآید و سپس، بانک به تحلیل آنها میپردازد. نتیجه کلی تحقیق و تحلیل هم جهتبخشی به سیاستگذاریهای دولت خواهد بود.
5. پشتیبانی از مالیات و خزانهداری
کارایی سیاستهای اقتصادی در گرو پشتیبانی بانک از مالیات و خزانهداری است. از مدیریت حسابهای دولت تا برقراری هماهنگی و اجرای سیاستهای مالی دولت، سیر فعالیت همهجانبه بانک را به نمایش میگذارد.
تاثیر بانک مرکزی انگلیس بر پوند
تاثیر بانک مرکزی انگلیس بر پوند کاملا محسوس و دیدنی است. هر تصمیم جدید این بانک دقیقا مانند یک سیگنال هشداردهنده عمل میکند و ارزش پوند را در برابر سایر ارزها در بازارهای جهانی به چالش میکشاند. در واقع، نحوه اثرگذاری را میتوان از ابعادی چون افزایش یا کاهش نرخ بهره مورد بررسی قرار داد. افزایش نرخ بهره ارتباط مستقیمی با تقویت ارزش پوند دارد و کاهش آن، نتیجهای جز تضعیف را به دنبال نخواهد داشت. در این بین، نقش بیانیه اعضا کمیته سیاست پولی (MPC) را هم نمیتوان نادیده گرفت که میتواند فقط در عرض چند ساعت، موثر واقع شود.
نرخ بهره بانک مرکزی انگلیس
نرخ بهره ابزاری مهم در نظام بانکی بریتانیا است که مسئولیت تنظیم جریان پول در اقتصاد را برعهده دارد. کل تصمیمگیریهای کلیدی درباره افزایش، کاهش یا تثبیت نرخ بهره، در طی جلسات کمیته گرفته میشود و در طی آن، فاکتورهای اثرگذار بر اقتصاد با دقت زیاد مورد بررسی قرار میگیرند.
با بررسی نرخ بهره در طی سال های 2020 تا 2024، نتایج جالبی بدست آمده است که حکایت از تطابق سیاستهای بانک مرکزی انگلیس با تحولات اقتصادی کشور دارد. بعد از کاهش شدید نرخ بهره در سال 2020 که به دلیل کرونا اتفاق افتاده است، سال 2021 نقطه آغاز روند افزایشی به شمار میآید. با گذشت سالها این وضعیت ادامه یافته است و در سال 2024، نرخ بهره 5.00 درصدی رکورد جدیدی را به ثبت رساند که حکایت از تثبیت پس از کنترل نسبی تورم دارد. نقش بانک BoE بهعنوان راهنمایی برای هدایت رفتار مصرفکنندگان و سرمایهگذاران مطرح میشود که سیستم کنترل تورم را بهصورت هدفگذاری شده به نمایش میگذارد.
کمیته سیاست پولی (MPC)
کمیته سیاست پولی یک نهاد به شمار میآید که متشکل از 9 عضو در سمتهای رئیس بانک مرکزی، معاونان و تعدادی کارشناس اقتصادی است. مسئولیت تصمیمگیری در خصوص نرخ بهره و سایر ابزارهای سیاست پولی در بانک مرکزی انگلیسی بر عهده این کمیته قرار دارد. ارزیابی وضعیت اقتصادی کشور، تحلیل روند تورم و رشد اقتصادی و تعیین حجم برنامه های خرید دارایی، جزو وظایف اصلی کمیته تعریف میشود.
جلسات کمیته سیاست پولی هر 6 هفته تشکیل می شود و در طی آن، اطلاعات اقتصادی مورد بررسی دقیق قرار میگیرند تا تصمیمی متناسب با وضعیت گرفته شود. ماهیت برگزاری این جلسات از نوع رسمی است و جزئیات مربوط به هر رایگیری هم صورت جلسه میشود.
سخن پایانی
یکی از مهمترین شاخص های تحلیل فاندامنتال همین تصمیمات و سیاستهای بانک مرکزی انگلیس است و تریدرهای حرفهای فارکس پیوسته اخبار مربوط به آن را دنبال میکنند تا مبادا حرکتی از دید آنها مخفی بماند. تعیین جهت پوند و هدایت انتظارات بازار، دو بعد مهمی هستند که حکایت از اثرگذاری فوقالعاده بالای این بانک بر روی بازار فارکس دارند. بیتوجهی به این شاخص دقیقا مثل معاملهای است که در تاریکی مطلق اجرا میشود و به طرز عجیبی با ضرر و ریسک عجین شده است.
