ریسک و بازده معاملات چیست؟ + ارتباط بین ریسک و بازده
تریدرها چگونه از همان اول پیش‌بینی می‌کنند که چند درصد احتمال دارد موفق شوند؟ فوری سیس تحلیل گرها را می‌گیرند، تکنیکال و فاندامنتال را با هم خوب قاطی می‌کنند و نتیجه‌گیری خالصی را ارائه می‌دهند؟ ممکن است پای آنالیز احساسات بازار در میان باشد یا باز هم بحث سکرت است و فقط باید تریدر حرفه‌ای باشید تا بفهمید؟ قبل از اینکه از سایر رویکردهای تصمیم‌گیری اسم ببرید، در مورد همان گزینه آخر بیشتر و عمیق‌تر فکر کنید! راه حل همان کد دابل R است که تصمیم‌گیری بدون آن هیچوقت تیک سبز تایید نمی‌خورد. اگر گیج شده‌اید، منظور ما همان نسبت ریسک به ریوارد است.
ریسک و بازده ارتباطی از نوع عکس را به نمایش می‌گذارند تا تریدرها بدانند هر جا ریسک بالاتر رفت، به همان اندازه هم سقف بازدهی قرار است جابجا شود. واقعیت این است که بعضی از پوزیشن‌های معاملاتی فقط به درد ریسک پذیرها می‌خورد و شما که تحمل یک درجه خطر و باخت را ندارید، از دو متری آن هم رد نباید رد شوید. در غیر این صورت، برای هندل واکنش‌های احساسی خود وقت بگذارید. در آکادمی حسینی فایننس بحث دل‌نشین ریسک و بازده مطرح است و برای هر تریدری راهکار پیشنهادی هم داریم.
ریسک و بازده چیست؟
ریسک یک نوع احتمال است که بر اساس آن، مقدار مشخصی از سرمایه در یک بازه زمانی معین از دست ما خارج می‌شود یا اینکه شاهد نوسان بازده سرمایه در تایم فریمی خاص خواهیم بود. بازده یک درصد است که بر اساس سرمایه اولیه، ارزش نهایی سرمایه‌گذاری و بازه زمانی مشخص محاسبه می‌شود.
اهمیت ریسک و بازده در مدیریت مالی
ریسک و بازده را می‌توان ابزارهایی در نظر گرفت که در تمام فرایندها و رویکردهای مدیریت مالی به کار گرفته می‌شوند تا بهترین نتیجه حاصل گردد؛ نتیجه ای که در چارچوب ریسک کم و بازدهی بالا گنجانده می‌شود و رضایت سرمایه‌گذار را به دنبال دارد. به‌این‌ترتیب، تعیین نرخ بازده دقیقا مطابق با انتظارات سرمایه‌گذار انجام می‌شود تا شرایط معامله به سطح ایده‌آل بسیار نزدیک باشد. تقسیم‌بندی سرمایه‌گذاران به دو دسته ریسک پذیر و ریسک گریز باعث می شود هر فردی، دقیقا بر اساس شخصیت و توانمندی خود وارد معامله شود و فرایند تخصیص سرمایه خود را خارج از این محدوده به اجرا نرساند.
با اینکه بررسی عملکرد مالی ابعاد مختلفی دارد، ولی زیربنا و شالوده آن را چیزی جز ریسک و بازده تشکیل نمی‌دهد. هدف از اجرای آنالیز عمیق این است که مشخص شود آیا سطح ریسک و بازده به تعادل رسیده‌اند یا خیر. هر چند که جزئیات مفهوم تعادل در هر سرمایه‌گذاری متفاوت است و بر اساس شرایط خاص هر فرد، می‌توان مهر تایید بر عملکرد زد یا اینکه نتیجه را نامناسب ارزیابی کرد.
ارتباط بین ریسک و بازده
ارتباط بین ریسک و بازده همیشه تابع قانون همیشگی نیست و نمی‌توان برای همه موقعیت‌های سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی یک نسخه را پیچید؛ مخصوصا وقتی صحبت از تنوع‌بخشی به پورتفولیو در میان باشد و با گزینه‌های مختلفی از دارایی سروکار داشته باشیم. در چنین شرایطی، ریسک پایین ایده‌آل است تا در مقایسه با بازدهی، به سطح تعادل برسد. به‌این‌ترتیب، توازن ریسک و بازده به یک اصل در سرمایه‌گذاری تبدیل می‌شود و رعایت آن در هر معامله‌ای، وین ریت را افزایش می‌دهد.
چه راهکارهایی را برای کاهش ریسک می‌توانیم اجرا کنیم؟
جدا از راهکارهای عمومی مدیریت و کاهش ریسک که مدیریت حجم پوزیشن، جای گذاری استاپ لاس و فرایندهای مشابه را شامل می‌شود، یک سری ترفندهای اختصاصی هم وجود دارد که اگر اجرا کنید، نتایج آن به طور مستقیم با افزایش بازدهی مرتبط است. بیایید تعدادی از راهکارها را با هم بررسی کنیم:
1. سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری بدون ریسک
صندوق درآمد ثابت، بهترین صندوق سرمایه‌گذاری به شمار می‌آید که با کمترین ریسک طراحی شده است. با سرمایه‌گذاری در صندوق درآمد ثابت، بر روی دارایی‌هایی چون سپرده بانکی، انواع اوراق و سهام تمرکز می‌کنید و نتیجه آن هم دریافت سودی بیشتر از سطح سپرده‌های بانکی و به صورت روزشمار یا ماهانه است. انواع صندوق درآمد ثابت شامل نوع اول و نوع دوم می‌شود که از نظر ترکیب دارایی با هم متفاوت هستند.
2. سرمایه‌گذاری چند مرحله‌ای
سرمایه‌گذاری چند مرحله‌ای یک مفهوم ساده است که بر اساس آن، سرمایه خود را در یک مرحله به دارایی مورد نظر اختصاص نمی‌دهید، بلکه مقداری تحمل می‌کنید و این فرایند را در چند مرحله به اجرا می‌رسانید. کاهش تاثیرپذیری از نوسانات، مهم‌ترین مزیتی است که با این راهکار می‌توان به آن دست یافت که به دنبال آن، قطعا میزان ریسک هم افت می‌کند.
تنوع‌بخشی به پورتفولیو؛ کلید توازن ریسک و بازده
اگر فقط یک راهکار باشد که به همه سرمایه‌گذارها بتوان آن را پیشنهاد داد و اجرای آن هم راحت باشد، همین تنوع‌بخشی به پورتفولیو است. از همین اول، دارایی‌های رنگارنگی را در سبد خود قرار دهید تا اگر روند سرمایه‌گذاری در یک دارایی خاص از محدوده تعادل خارج شد، بدون نگرانی تمرکز خود را بر روی سایر دارایی‌ها بگذارید.
سخن پایانی
تا به حال به این فکر کرده‌اید که چسبیدن به حاشیه امن و آن حس ترس از ریسک، چقدر می‌تواند بر روی بازدهی تاثیر منفی بگذارد؟ همه ما سطحی از اثرات آن را درک کرده‌ایم، ولی نمی‌دانیم مقیاس کلی آن تا چه اندازه می‌تواند چشمگیر باشد. فاصله میان شما و آن بازدهی رویایی می تواند به اندازه زیر پا گذاشتن یک ریسک باشد. برای ایجاد تغییرات بنیادین، قدم در راه ارتقا مهارت‌ها و افزایش دانش مالی بگذارید.
