بروکر NDD چیست؟ + انواع بروکرهای NDD (STP و ECN)
انتخاب بروکر مناسب، از تصمیم‌های سرنوشت‌ساز در مسیر معامله‌گری است. اگر به‌دنبال اجرای سریع سفارش، شفافیت قیمتی و حذف دخالت بروکر در معاملات هستید، شناخت بروکرهای مدل NDD مهم است. در این مقاله از حسینی فایننس به زبان ساده و دقیق، ساختار بروکرهای بدون میز معاملاتی را بررسی می‌کنیم. با ادامه مطالعه، متوجه می‌شوید چرا بسیاری از تریدرهای حرفه‌ای این مدل را ترجیح می‌دهند.
بروکر بدون میز معاملاتی چیست؟
بروکر بدون میز معاملاتی (NDD) نوعی کارگزار فارکس است که سفارش‌های تریدرها را مستقیما به بازار بین‌بانکی یا تامین‌کنندگان نقدینگی منتقل می‌کند، بدون آنکه خود در معامله دخالت داشته باشد. در این مدل، بروکر صرفا نقش واسطه را اجرا کرده و از طریق کمیسیون یا اسپردهای بسیار کم درآمد کسب می‌کند. حذف واسطه‌گری داخلی در NDD باعث افزایش سرعت اجرای سفارشات و شفافیت واقعی در قیمت‌گذاری می‌شود، به همین دلیل تریدرهای حرفه‌ای و افرادی که از استراتژی اسکالپینگ استفاده می‌کنند، معمولا این نوع بروکر را ترجیح می‌دهند.
ویژگی های بروکر NDD چیست؟
بروکرهای NDD با حذف مداخله انسانی، شفافیت و سرعت بالایی در اجرای معاملات ارائه می‌دهند. نرخ‌ها در این بروکرها مستقیما از بازار جهانی دریافت می‌شود و به همین دلیل قیمت‌ها واقعی و منصفانه‌اند. اسپرد در حساب‌های NDD شناور است و بسته به شرایط بازار تغییر می‌کند. همچنین، این بروکرها معمولا امکان مشاهده عمق بازار و حجم سفارشات را فراهم می‌سازند، که برای تریدرهای حرفه‌ای در تصمیم‌گیری‌های دقیق‌تر اهمیت بالایی دارد.
مزایا و محدودیت ها
بروکرهای NDD با ارائه محیطی شفاف و واقعی برای معاملات، گزینه‌ای مناسب برای تریدرهای حرفه‌ای محسوب می‌شوند، اما برخی محدودیت‌های خاص نیز دارند که باید در نظر گرفته شوند.
مزایا:
- عدم تضاد منافع بین بروکر و تریدر؛
- شفافیت کامل در نرخ‌ها و قیمت‌های واقعی بازار؛
- اجرای سریع سفارشات حتی در شرایط نوسانی؛
- دسترسی مستقیم به نقدینگی بین‌بانکی.
محدودیت‌ها:
- دریافت کمیسیون اضافی در برخی حساب‌ها؛
- نوسان زیاد اسپرد در زمان اخبار و تغییرات شدید بازار؛
- نیاز به سرمایه اولیه نسبتا بالاتر برای افتتاح حساب.
در نهایت، انتخاب بروکر NDD برای تریدرهایی مناسب است که به سرعت، دقت و شفافیت اهمیت می‌دهند و ساختار هزینه‌ها را به‌خوبی درک کرده‌اند.
انواع بروکرهای NDD (STP و ECN)
بروکرهای NDD به دو نوع اصلی STP و ECN تقسیم می‌شوند. در مدل STP، سفارش‌ها بدون دخالت انسانی مستقیما به تامین‌کنندگان نقدینگی ارسال می‌شوند و بروکر از اختلاف اسپرد سود می‌برد. این روش برای تریدرهای خرد گزینه‌ای ساده و سریع است. در مقابل، مدل ECN شبکه‌ای میان تریدرها، بانک‌ها و موسسات مالی ایجاد می‌کند تا معاملات به‌صورت مستقیم و با شفافیت کامل انجام شوند. در حساب‌های ECN اسپرد بسیار پایین است اما در ازای هر معامله کمیسیون دریافت می‌شود. به‌طور کلی، ECN حرفه‌ای‌تر و دقیق‌تر بوده و STP کاربردی‌تر و سبک‌تر برای معامله‌گران خرد است.
شفافیت قیمت‌گذاری در بروکر NDD
شفافیت در قیمت‌گذاری از مهم‌ترین ویژگی‌های بروکرهای NDD است. در این مدل، نرخ‌ها مستقیما از منابع معتبر مانند بانک‌های بین‌المللی و تامین‌کنندگان نقدینگی دریافت می‌شوند، بنابراین امکان دستکاری یا تغییر قیمت از سوی بروکر وجود ندارد. هر سفارش با بهترین نرخ لحظه‌ای بازار اجرا می‌شود و در برخی حساب‌ها، کاربران حتی به عمق بازار و حجم سفارشات دسترسی دارند. این شفافیت بالا، اعتماد تریدرها را افزایش داده و زمینه تصمیم‌گیری دقیق‌تر در معاملات را فراهم می‌کند.
سرعت اجرای سفارشات در NDD
در بروکرهای NDD، اجرای سفارشات با سرعت بسیار بالا انجام می‌شود، زیرا هیچ واسطه‌ای بین تریدر و بازار وجود ندارد. معاملات مستقیما به شبکه نقدینگی ارسال شده و در چند میلی‌ثانیه انجام می‌شوند. این سرعت بالا برای اسکالپرها و تریدرهای خبر مهم است، چون کوچک‌ترین تاخیر می‌تواند بر سود یا زیان معامله تاثیر بگذارد. بسیاری از بروکرهای NDD با استفاده از سرورهای قدرتمند در مراکز مالی جهانی مانند لندن و نیویورک، اجرای سفارشات را تقریبا بدون وقفه تضمین می‌کنند.
مناسب‌ترین تریدرها برای بروکر NDD
مدل NDD برای همه سبک‌های معاملاتی مناسب نیست، اما گروه خاصی از معامله‌گران بیشترین بهره را از این ساختار می‌برند:
- اسکالپرها: به دلیل سرعت بالا و نبود ریکوت.
- تریدرهای روزانه: دسترسی به اسپرد پایین و اجرای سریع.
- معامله‌گران خبر: اجرای آنی در زمان انتشار اخبار اقتصادی.
- تریدرهای حرفه‌ای با حجم بالا: دسترسی به نقدینگی بالا و شفافیت قیمت‌ها.
در مقابل، تریدرهای مبتدی که به دنبال اسپرد ثابت و بدون کمیسیون هستند، ممکن است با مدل NDD احساس راحتی نکنند.
مقایسه کمیسیون و اسپرد در NDD
در بروکرهای NDD، هزینه معاملات معمولا از طریق اسپردهای شناور و کمیسیون جداگانه محاسبه می‌شود. اسپردها بسیار پایین‌تر از بروکرهای DD هستند و بر اساس نوسانات بازار تغییر می‌کنند، در حالی‌که در DD اسپرد معمولا ثابت است. بروکرهای NDD ممکن است برای هر لات معامله، کمیسیونی بین ۳ تا ۱۰ دلار دریافت کنند، اما در عوض شفافیت قیمتی و سرعت اجرای بالاتری ارائه می‌دهند. برای تریدرهای حرفه‌ای، این ساختار هزینه معمولا به‌صرفه‌تر و واقعی‌تر است.
نکات مهم در انتخاب بروکر NDD
برای اینکه بیشتر با نحوه فعالیت بروکرهای بدون میز معاملاتی آشنا شوید،حتما باید پیش از ثبت نام در این بروکرها در مورد آن‌ها مطالعه داشته باشید. البته این کافی نیست و قبل از انتخاب بروکر NDD باید به نکات زیر نیز توجه کنید:
- رگولیشن و مجوز: بروکر باید توسط نهادهای معتبر نظارت شود.
- پشتیبانی قوی: تیم پشتیبانی حرفه‌ای برای رفع مشکلات معاملاتی.
- میزان کمیسیون و اسپرد: بررسی دقیق ساختار کارمزد.
- پلتفرم معاملاتی: سرعت، امکانات تحلیلی، دسترسی به عمق بازار.
- روش‌های واریز و برداشت: مناسب، سریع و کم‌هزینه.
انتخاب صحیح بروکر NDD می‌تواند نقش تعیین‌کننده‌ای در موفقیت یا شکست یک استراتژی معاملاتی داشته باشد.
سخن پایانی:
بروکرهای NDD به‌واسطه شفافیت بالا، سرعت اجرای بی‌وقفه و ساختار بدون مداخله، گزینه‌ای مناسب برای تریدرهای حرفه‌ای و سبک‌های معاملاتی پیشرفته محسوب می‌شوند. این مدل در برابر ساختارهای سنتی DD که با تضاد منافع همراه‌اند، مزیت رقابتی محسوسی دارد. با این حال، انتخاب این نوع بروکر نیازمند شناخت کامل هزینه‌ها، میزان نقدینگی، رگولیشن و ساختار فنی پلتفرم است. در نهایت، برای هر تریدر بسته به سبک معاملاتی، مدل مدیریت سرمایه و حجم معامله، بروکر NDD می‌تواند دروازه‌ای به بازارهای واقعی و باکیفیت باشد.
