آموزش الگوی کندلی پوشا (انگلفینگ) + الگوی ابر سیاه و الگوی کندل نفوذی

تحلیل تکنیکال از رایج‌ترین و محبوب‌ترین روش‌های تحلیل و بررسی بازار بوده که در میان تحلیل‌گران و سرمایه‌گذاران از اهمیت بسیاری برخوردار است. معامله‌گران در تحلیل تکنیکال با کنار هم قرار دادن کندل‌های قیمتی به الگوهایی دست می‌یابند که به عنوان الگوهای کندل استیک نامگذاری شده‌اند.

در واقع کندل‌ها با توجه به اندازه سایه و بدنه‌ای که دارند و همچنین نحوه قرارگیری و هم‌پوشانی آن‌ها نسبت به یکدیگر الگوهای متفاوتی را تشکیل می‌دهند. الگوی کندلی پوشا، ابر سیاه و کندل نفوذی از جمله الگوهای کندل استیک بوده که از کاربرد بسیاری در تحلیل تکنیکال بهره‌مند هستند. ما در این مقاله به معرفی هر یک از این الگوها و نحوه معامله با آن‌ها پرداخته‌ایم.

الگوی پوشا (Engulfing Pattern)

الگوی پوشا یک الگوی بازگشتی قدرتمند است که یک سیگنال بازگشت بالقوه ایجاد می‌کند. این الگو از جمله الگوهای شمعی به‌شمار می‌رود، زیرا به‌راحتی بر روی نمودار قیمت قابل تشخیص و معامله است. الگوهای پوشا از دو کندل با رنگ‌های مختلف تشکیل شده‌اند که در آن بدنه و سایه‌های کندل اول به‌طور کامل توسط بدنه کندل دوم پوشانده می‌شود، به همین دلیل این الگو با نام الگوی پوشا شناخته می‌شود. این الگو به دو صورت صعودی و نزولی بر روی نمودار قابل مشاهده است. در ادامه به آموزش کامل انواع الگوی پوشا خواهیم پرداخت.

الگوی پوشای مثبت چیست؟

«الگوی پوشای صعودی یا مثبت» (Bullish Englufing) در یک روند نزولی تشکیل می‌شود که در آن کندل اول نزولی و با بدنه کوچک است، در حالی‌که کندل دوم صعودی بوده و با اندازه‌ای بزرگتر بسته می‌شود.

تشکیل الگوی پوشای صعودی روی نمودار نشان می‌دهد که در زمان بسته شدن کندل اول فروشندگان کنترل بازار را برعهده داشته‌اند و حتی وقتی کندل دوم در حال شکل‌گیری بود، قیمت از بدنه کندل اول نیز پایین‌تر رفته، اما در نهایت خریداران با قدرت خود بازار را به بالا کشیده و باعث صعودی بسته شدن کندل دوم شده‌اند.

این موضوع نشان می‌دهد که احتمالا به پایان روند نزولی فعلی رسیده‌ایم و شاید بهتر باشد با در نظر گرفتن عوامل دیگر وارد یک معامله خرید یا «لانگ» (Long) شویم یا به صورت نقدی دارایی مورد نظر خود را تهیه کنیم. همچنین با تشکیل این الگو در انتهای یک روند نزولی، کسانی که معامله فروش یا «شورت» (Short) باز دارند، شاید بهتر باشد به بستن معامله خود فکر کنند.

نکته مهم در مورد معامله با الگوی پوشای صعودی این است که از سایه‌های این الگو می‌توان برای تعیین حد ضرر و نقطه خروج از معامله استفاده کرد. بدین ترتیب، اگر معامله برخلاف پیش‌بینی و تحلیل شما پیش برود می‌توانید در یک نقطه امن با کمترین ضرر از معامله خارج شوید و منتظر موقعیت‌های دیگر بمانید.

الگوی پوشای منفی چیست؟

الگوی پوشای منفی یا نزولی از دو کندل تشکیل می‌شود که کندل اول یک کندل صعودی کوچک و کندل دوم یک کندل نزولی بزرگ‌تر است. کندل دوم باید بدنه کندل اول را به طور کامل پوشش دهد.

«الگوی پوشا منفی یا نزولی» (Bearish Englufing) نیز نقطه مقابل الگوی پوشای مثبت است. این الگو در پایان یک روند صعودی تشکیل می‌شود و شکل‌گیری آن نشان‌دهنده تغییر روند از صعودی به نزولی است. الگوی پوشای منفی از یک کندل صعودی کوچک تشکیل شده که بلافاصله بعد از آن یک کندل نزولی بزرگ شکل می‌گیرد.

کندل صعودی اول نشان می‌دهد که ابتدا خریداران کنترل بازار را برعهده داشته‌اند، اما بعد از آن کندل نزولی بزرگ‌تر شکل گرفته و نشان داده که قدرت فروشندگان بیشتر است.

وقتی شما به عنوان یک تحلیل‌گر الگوی پوشای منفی را روی نمودار دارایی مورد نظر خود شناسایی کردید، نتیجه می‌گیرید که به احتمال زیاد بازار با تغییر جهت، وارد فاز نزولی خواهد شد؛ برای همین می‌توانید همراه با بازار وارد یک معامله فروش شده یا اگر معامله خرید باز دارید آن را ببندید.

نحوه معامله با کندل پوشا

معامله‌گران باید پس از شناسایی و شناخت کندل پوشا بر روی نمودارهای شمعی، واکنش مناسبی نسبت به آن نشان دهند. در واقع پس از تشکیل الگوی پوشای صعودی باید در بالاترین نقطه کندل دوم، وارد بازار شوند و اقدام به خرید سهم نمایند. همچنین حد ضرر در الگوی صعودی در زیر کندل صعودی در نظر گرفته می‌شود. به همین ترتیب، بعد از تشکیل الگوی نزولی باید در قیمتی  زیر سایه کندل دوم اقدام به فروش سهم کنند.

الگوی ابر سیاه (Dark Cloud Cover Pattern)

الگوی ابر سیاه نیز جزو الگوهای بازگشتی است که در انتهای یک روند صعودی شکل می‌گیرد و از دو کندل با رنگ‌های متفاوت تشکیل شده است. این الگو یک الگوی معکوس نزولی است که در آن قیمت باز شدن کندل نزولی بالاتر از قیمت بسته شدن کندل قبلی است، در نتیجه موجب ایجاد گپ قیمتی در کندل دوم می‌گردد.

نکته مهمی که در الگوی ابر سیاه وجود دارد، ریزش قیمت در کندل دوم است؛ به عبارت دیگر بدنه کندل دوم باید حداقل ۵۰ درصد از بدنه کندل اول را بپوشاند. در واقع الگوی ابر سیاه، شکل ناقص الگوی پوشای نزولی است، زیرا قدرت ریزش در این الگو از الگوی پوشای نزولی کمتر است.

از جمله مواردی که باعث افزایش بیشتر اعتبار الگوی ابر سیاه می‌شود، می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• قیمت باز شدن کندل دوم بیشتر از بالاترین قیمت کندل اول باشد.
• حجم معاملات بالا در کندل دوم
• تشکیل الگو در ناحیه مقاومت
• هر دو کندل بدون سایه باشند.
• بدنه کندل دوم، درصد بیشتری از بدنه کندل اول را پوشش می‌دهد.

نحوه معامله با الگوی ابر سیاه

مشاهده الگوی ابر سیاه بر روی نمودار کندل استیک در کنار سایر مولفه‌های تکنیکال، نشان‌دهنده نقطه خروج مناسب از سهم است که معامله‌گران باید در نقطه‌ای پایین‌تر از کمترین قیمت در کندل دوم وارد بازار فروش شوند و از این طریق سود کسب نمایند.

همچنین بهتر است معامله‌گران از این الگو در کنار سایر ابزارها و مولفه‌های تکنیکال استفاده نمایند؛ زیرا این الگو به تنهایی از اعتبار بالایی برخوردار نیست.

الگوی نفوذی (Piercing Pattern)

الگوی نفوذی یا پیرسینگ شکل معکوس الگوی ابر سیاه است که نشان‌دهنده بازگشت احتمالی کوتاه مدت از روند نزولی به روند صعودی است. در واقع این الگو را می‌توان حالت ناقص الگوی پوشای صعودی در نظر گرفت.

این الگو در انتهای یک روند نزولی شکل می‌گیرد و موجب بازگشت روند به سمت بالا می‌شود. در واقع این الگو از دو کندل با رنگ‌های متضاد تشکیل می‌شود که کندل اول به رنگ قرمز و کندل دوم سبز رنگ است. در الگوی نفوذی کندل صعودی با یک گپ قیمتی کاهشی از کندل اول آغاز می‌شود و تا بیش از ۵۰ درصد آن را پوشش می‌دهد.

در حقیقت الگوی نفوذی نشان از بازگشت روند دارد و بیشتر در سطوح حمایتی و مقاومتی شکل می‌گیرد. زمانی که این الگو تشکیل می‌شود، روند قیمت نزولی بوده و قیمت‌ها به پایین‌ترین حد خود در نمودار قیمت می‌رسند. در نتیجه این موضوع موجب افزایش فشار خریداران می‌گردد.

نحوه معامله با الگوی نفوذی

معامله‌گران با مشاهده الگوی نفوذی بر روی نمودار باید منتظر کندل تاییدیه باشند، زیرا کندل بعدی در این الگو باید پایین‌تر از قیمت باز شدن کندل نزولی بسته شود. همچنین حد ضرر در الگوی نفوذی زیر کندل نزولی در نظر گرفته می‌شود. این الگو یک گزینه مناسب برای سرمایه‌گذاران روزانه است و بهتر است از سیگنال‌های داده شده توسط این الگو در کنار سایر ابزارها و اندیکاتورها استفاده نمایید.

سخن پایانی

همانطور که گفتیم الگوهای پوشا، ابر سیاه و کندل نفوذی از جمله الگوهای پرکاربرد شمعی ژاپنی هستند که در نمودارهای تکنیکال بسیار تکرار می‌شوند. هر سه این الگوها جزو الگوهای بازگشتی هستند که از دو کندل با رنگ‌های متضاد تشکیل می‌شوند و تمایز آن‌ها در نحوه قرارگیری و هم‌پوشانی کندل‌ها نسبت به یکدیگر است.

الگوهای کندل استیک به تحلیل شرایط بازار و پیش‌بینی روند قیمتی کمک بسیاری می‌کند و اطلاعات دقیقی از شرایط بازار، جهت حرکت قیمت و میزان فشار خرید و فروش می‌دهند.

همچنین معامله‌گران در تمام الگوها باید بعد از اتمام الگو، معاملات خود را انجام دهند و همچنین در کنار این الگوهای کندلی از روش‌های تحلیلی دیگر برای معامله و تایید بازار استفاده نمایند تا از طریق به سودهای قابل توجهی دست یابند.