استاپ اوت (Stop Out) چیست؟ + چطور از استاپ اوت جلوگیری کنیم؟
نوتیفیکیشن قرمز کال مارجین را دریافت کرده‌اید و همچنان بی خیال هستید؟ الان دقیقا در شرایطی قرار دارید که پوزیشن در حال اجرا است و اولین ایمیل با محتوای تهدید آمیز را هم دریافت کرده‌اید؛ اگر بخواهید به همین روند ادامه دهید و برای شارژ حساب معاملاتی اقدام نکنید، چه اتفاقی می‌افتد؟ بروکر دومین ایمیل را هم برای شما ارسال می‌کند! حالا وضعیت جدی‌تر شده است و از آنجایی که کاملا مطمئن هستید تا چند دقیقه دیگر، سود پوزیشن را به جیب خواهید زد، موقعیت را در نهایت بی واکنشی هندل می‌کنید. تا خروج شما از پوزیشن و شمردن سود، آن اتفاقی که نباید می‌افتد. به همین سادگی، استاپ اوت شده‌اید!
استاپ اوت پدیده‌ای شایع است که پوزیشن را کلا می‌بندد. در ذهن همه تریدرهایی که برای اولین بار استاپ اوت را تجربه می‌کنند، یک سوال بوجود می‌آید؛ اینکه چرا بازار و بروکر با ما سر لج دارند؟ حالا ما با دیدگاهی تازه به این اتفاق نگاه می‌کنیم و به این نتیجه می‌رسیم که چه می‌شود اگر از همان اول، درخواست واریز را جدی بگیریم. اگر از حالت شوک درآمده‌اید، جزئیات استاپ اوت و نکات مربوط به آن را در آکادمی حسینی فایننس مطالعه کنید.
استاپ اوت چیست؟
قطعا، استاپ اوت می‌تواند احساسات معامله گر را مقداری درگیر کند، ولی همچنان باید رویکردی منطقی را در پیش گرفت. اینکه هر بروکری، سطح خاصی را برای استاپ اوت تعریف می‌کند هم بی‌دلیل نیست. در واقع، یکی از مسئولیت‌های اصلی بروکرها در حفظ دارایی تریدرها خلاصه می‌شود و استفاده از سطح خاصی از استاپ اوت، همچون سپر محافظتی در برابر از دست دادن سرمایه عمل می‌کند؛ بنابراین، استاپ اوت شدن واقعا ترسناک نیست و قرار است تا حد زیادی به نفع شما عمل کند.
استاپ اوت چگونه عمل می‌کند؟
اگر فقط یک دلیل وجود داشته باشد که شما را از تست اهرم بالا منصرف کند، همین استاپ اوت شدن است! درست است که در معامله اهرم بالا، میزان مارجین اولیه کاهش می‌یابد و با سرمایه کم هم می‌توانید یک پوزیشن بزرگ را مدیریت کنید، ولی سرعت رسیدن به درصد مارجینی که بروکر تعیین کرده است، هم‌زمان افزایش می‌یابد. در هر صورت، کنترل وضعیت و سرعت عملکرد استاپ اوت در دستان شما قرار دارد.
دلایل استاپ اوت شدن
همانطور که گفتیم استاپ اوت شدن در معاملات، زمانی رخ می‌دهد که موجودی حساب شما به زیر سطح مارجین مورد نیاز برسد و بروکر برای جلوگیری از منفی شدن حساب، پوزیشن‌های شما را به‌صورت خودکار می‌بندد. معمولا این اتفاق ناشی از مدیریت ضعیف سرمایه، تعیین نامناسب حد ضرر و ورود بدون تحلیل دقیق به بازار است. جای‌گذاری استاپ‌لاس در نواحی قابل‌پیش‌بینی مانند بالای قله یا پایین دره، می‌تواند به شکار شدن توسط نوسانات منجر شود. همچنین ورود به معاملات در شرایط کم‌نقدینگی یا بدون تایید تکنیکال معتبر، احتمال استاپ اوت را به‌طور جدی افزایش می‌دهد. رعایت اصول ورود، استفاده صحیح از ابزارهای تحلیل و پایبندی به مدیریت ریسک می‌تواند از این وضعیت زیان‌بار جلوگیری کند. دلایل کلیدی استاپ اوت شامل موارد زیر می شود:
جای‌گذاری نامناسب اوردر استاپ لاس
اگر استاپ لاس را در نقاط قابل پیش‌بینی جای‌گذاری کنید، احتمال استاپ اوت هم به‌شدت افزایش می‌یابد. مثلا، جای‌گذاری استاپ لاس درست در بالای قله (سوئینگ بالا) یا در پایین دره (سوئینگ پایین) یا در اطراف اعدادی مثل 100، 500 و 1000 می‌تواند کاملا نامناسب در نظر گرفته شود.
عدم تایید قبل از ورود
با رسیدن قیمت به یک سطح مشخص نمی توان فورا وارد معامله شد و باید موقعیت از هر لحاظ تایید شود. بررسی رفتار خریداران و نشانه‌های فشار خرید هم جزو مواردی هستند که باید مورد بررسی قرار بگیرند.
دنبال کردن حرکات بازار در نقدینگی کم
وقتی نقدینگی بازار در سطح پایین باشد، تعداد اوردرهای خرید یا فروش در انتظار هم بسیار کم است. در چنین شرایطی، کافی است یک فشار کوچک وارد شود تا نوسانات قیمت به اوج خود برسد. ورود در چنین شرایطی بسیار ریسکی است، زیرا مقاومتی دیده نمی‌شود.
چگونه از استاپ اوت جلوگیری کنیم؟
برای جلوگیری از استاپ اوت و قفل شدن ناگهانی معامله، روش‌های زیر را اجرا کنید:
- نظارت دقیق بر سطوح مارجین: بررسی سطوح مارجین به صورت منظم را حتما در اولویت قرار دهید.
- استفاده از اوردر استاپ لاس: با وجود تنظیمات استاپ لاس به‌صورت کاملا شخصی سازی، می توان زمان نزدیک شدن به استاپ اوت را مدیریت کرد. از‌طرفی، تنظیم استاپ لاس به صورت دستی به جای اجرای خودکار می‌تواند تا حد زیادی موثر واقع شود.
- تعادل و تنوع‌بخشی: با انتخاب دارایی‌های مختلف و تنوع‌بخشی به پرتفولیو می‌توان ریسک حاصل از نوسانات را به شکل بهتری تحت کنترل در آورد و در صورت استاپ اوت شدن برای یک دارایی، سایر معاملات را پیش برد.
- حرکت همگام با بازار و اخبار: پیوسته آپدیت باشید و با اطلاع از فاکتورهای اثرگذار در پس پرده نوسانات، وضعیت را از قبل پیش‌بینی کنید.
نکات مهم در مورد استاپ اوت
برای اینکه در معاملاتتان در دام استاپ اوت نیفتید نکات زیر را با دقت مطالعه کنید:
- اگر تعدادی پوزیشن به طور هم‌زمان باز باشند، بسته شدن پوزیشن با بیشترین ضرر در اولویت قرار می‌گیرد.
- برای کاهش ریسک‌های استاپ اوت به فکر افزایش توانمندی خود در زمینه مدیریت ریسک باشید.
- هر چقدر سطح مارجین آزاد بیشتر باشد، احتمال استاپ اوت کاهش می‌یابد؛ بنابراین، به‌راحتی وسوسه نشوید تا از اهرم بالا استفاده کنید.
- استفاده از تریلینگ استاپ (Trailing Stop) هم برای جلوگیری از استاپ اوت فراموش نشود.
سخن پایانی
اثرات استاپ اوت از نظر روانی، بیشتر از همه اعتماد‌به‌نفس تریدر را هدف می گیرد. در واقع، موقعیتی ایجاد می‌شود که فرد همه تصمیمات خود را برای ترید زیر سوال می‌برد و با سرزنش شدید، موجی از احساسات منفی شکل می‌گیرد. دسته‌ای از معامله‌گران هم فورا پوزیشن جدیدی باز می‌کنند و بدون آمادگی کافی، وارد موقعیت تازه‌ای می‌شوند. عده ای هم کلا از ترید کناره‌گیری می‌کنند و تا مدت‌ها سراغ فعالیت مورد علاقه خود نمی‌روند. مهم این است که پس از این تجربیات، فرد به دیدگاهی برسد که در آن، اشتباهات قابل پذیرش هستند و با پیاده سازی رویکرد منطقی، بتوان تمام ضررهای گذشته را پوشش داد.
