لیکوئیدیتی (liquidity) چیست؟ + عوامل اثرگذار نقدینگی بازار
بالا و پایین بودن چه چیزی مستقیم بر روی کیفیت معاملات تاثیر می‌گذارد؟ حجم معاملات؟ اسلیپیج؟ اسپرد؟ بسیار خب، مشخص است که همه تریدرهای حرفه‌ای اینجا جمع شده‌اند! حالا اگر همه این عوامل را کنار هم بگذاریم، به یک شاخص کلیدی به نام لیکوئیدیتی می‌رسیم. واقعا کدام تریدری است که نخواهد معامله به شکلی راحت، با بالاترین سرعت و حداقل ریسک اجرا شود؟ پس، قول بدهید فقط به دنبال دارایی باشید که لیکوئیدیتی آن بالا باشد.
لیکوئیدیتی را اصلا نباید دست کم بگیرید؛ یک لحظه بی‌توجهی به آن کافی است تا باخت بدهید و قید پوزیشن ایده‌آل را بزنید. از آنجایی که برای هر مشکلی، ترفندی در آستین داریم، همیشه می‌توانید روی استاپ لاس حساب کنید؛ همان ابزاری که موقعیتی را فراهم می‌کند تا بر روی موج لیکوئیدیتی سوار شوید و از آن بالا، با غرور به شرایط پرنوسان لبخندی بزنید و کنترل بازار را به دست بگیرید! آماده هستید با مفاهیم کلیدی لیکوئیدیتی و ابزارهای مخصوص شکار آن آشنا شویم؟ تشخیص لیکوئیدیتی در چارت هم مهارتی است که در آکادمی حسینی فایننس آن را به دست می‌آورید.
لیکوئیدیتی چیست؟
لیکوئیدیتی یا نقدینگی (Liquidity) شاخصی برای ارزیابی سهولت در روند خرید یا فروش دارایی در بازار مالی به شمار می‌آید که با مفهوم سرعت در تبدیل به پول نقد گره خورده است. این شاخص بر حجم ترید و میزان تقاضا متمرکز است و با بالا بودن آنها، شاهد افزایش نقدینگی خواهیم بود.
عوامل اثرگذار بر نقدینگی بازار
برای درک بهتر لیکوئیدیتی، لازم است در مورد عوامل اثرگذار بر روی آن اطلاعات به دست آوریم. بیایید عوامل اثرگذار بر نقدینگی بازار فارکس را بررسی کنیم:
1. ساعات سشن‌های معاملاتی
مهم‌ترین ساعات سشن‌های معاملاتی به جفت ارزهای اصلی اختصاص دارد؛ در سشن‌های لندن و نیویورک شاهد افزایش قابل توجه حجم ترید و نقدینگی هستیم.
2. اندازه بازار
اندازه بازار هم مستقیم بر میزان نقدینگی تاثیر می‌گذارد. در زمان معامله جفت ارزهای اصلی، اندازه بازار و نقدینگی به طور همزمان افزایش می‌یابند.
3. انتشار اخبار مهم
انتشار اخبار و رویدادهای مهم، از تصمیمات بانک مرکزی گرفته تا رویدادهای ژئوپلیتیک، همگی بر روی میزان تقاضا برای جفت ارزهای اصلی اثر می‌گذارند.
چرا لیکوئیدیتی در بازارهای مالی مهم است؟
اهمیت لیکوئیدیتی در بازارهای مالی از نظر میزان سرعت در باز کردن و بستن پوزیشن‌های معاملاتی و همچنین، اسپرد تعیین شده توسط بروکرها مطرح می‌شود. وقتی لیکوئیدیتی بازار بالا باشد، ریسک کمتری وجود دارد و اطمینان دارید که طرف دیگر حاضر و آماده است تا بدون هیچ‌گونه تغییری در قیمت، با شما وارد معامله شود. از‌طرفی، لیکوئیدیتی بر ساختار تعیین اسپرد در بروکرها هم تاثیر مستقیم می‌گذارد و با بالا بودن آن، میزان اسپرد هم بسیار کم در نظر گرفته می‌شود.
نحوه استفاده از نقدینگی در ترید
درست قبل از ورود به هر پوزیشن معاملاتی باید به نقدینگی و تعداد خریداران و فروشندگان توجه داشت تا با یک برآورد کلی و دقیق، بتوان از قرار گرفتن در موقعیت‌های دشوار و پرریسک جلوگیری کرد. مدیریت نقدینگی در ترید با استفاده از ابزارهای مخصوص مدیریت ریسک، مثل استاپ لاس معنا می‌یابد. وقتی حد ضرر تضمین شده باشد، می‌توان اطمینان حاصل کرد که دیگر نوسانات تاثیری نخواهند گذاشت و همچنان با قیمت ایده‌آل از پوزیشن خارج شد.
تشخیص لیکوئیدیتی زون در چارت
لیکوئیدیتی زون به نواحی مشخصی بر روی چارت اشاره دارد که تعداد اوردرها، از جمله استاپ لاس و پندینگ اوردر در آن بسیار بالا است. همزمان با رسیدن قیمت به این نواحی، اوردرها به اجرا درمی‌آیند و همین مسئله موجب حرکات شارپ قیمت می‌شود. برای تشخیص لیکوئیدیتی بر روی چارت به فاکتورهایی چون حجم معاملات، سطوح حمایت و مقاومت، نوسانات و غیره توجه می‌کنیم. از بین این فاکتورها، بهتر است اول به سراغ سطوح حمایت و مقاومت برویم؛ پایین‌ترین قیمت به عنوان سطوح حمایت در نظر گرفته شده و بالاترین قیمت هم سطوح مقاومت به شمار می‌آید. بررسی سطوح فیبوناچی و سوئینگ بالا و پایین هم می‌تواند فکر خوبی باشد. برای ارزیابی حجم معاملات هم حتما از اندیکاتورهایی چون MFI وOBV کمک بگیرید.
معرفی تعدادی ابزار کلیدی برای اندازه‌گیری لیکوئیدیتی بازار
برای اندازه‌گیری لیکوئیدیتی بازار کلی ابزار متنوع وجود دارد که تعدادی از آنها را به عنوان مهم‌ترین در نظر می‌گیریم. در کنار حجم ترید، استفاده از ابزارهای کلیدی زیر را هم فراموش نکنید:
- اندازه‌گیری لیکوئیدیتی بازار با اسپرد خرید/ فروش: رابطه اختلاف قیمت یا اسپرد خرید‌و‌فروش با نقدینگی به صورت عکس است؛ هر چه نقدینگی بالا باشد، این اختلاف قیمت هم کمتر است.
- اندازه‌گیری لیکوئیدیتی بازار با نسبت گردش دارایی: رابطه نسبت گردش دارایی با نقدینگی بسیار ساده و از نوع مستقیم است؛ با افزایش نسبت گردش دارایی شاهد نقدینگی بیشتری در بازار هستیم.
چگونه از نقدینگی در بازار به نفع خود استفاده کنیم؟
برای اینکه از نقدینگی کاملا به نفع خود استفاده کنید، به نکات زیر توجه داشته باشید:
- مطمئن هستید که بازار خوبی را از نظر نقدشوندگی انتخاب کرده اید؟ اگر پاسخ مثبت است، بقیه نکات را مطالعه کنید!
- اولین قدم شما قبل از آغاز ترید باید چیدن یک پلن مالی هدفمند و استراتژیک باشد.
- با در نظر گرفتن مجموعه‌ای از فاکتورهای کلیدی اقدام به آنالیز بازار کنید.
- تا می‌توانید از ابزارهای مخصوص مدیریت نقدینگی استفاده کنید.
- هیجانی و شارپ هم عمل نکنید!
سخن پایانی
در آخر، بگویید که به نظر شما لیکوئیدیتی چیز خوبی است؟ با وجود همه استرس‌ها و نگرانی‌هایی که قطعا تقصیر حرکات قیمت و کاهش تعداد مشارکت‌کنندگان اکتیو بازار است، ولی باز هم نقدینگی کلا خوب است! همین که از میزان هزینه‌های اجرای معامله کاسته می‌شود و می‌توانیم بدون دغدغه وارد پوزیشن شویم یا از آن بیرون بزنیم، قطعا یک دنیا می‌ارزد.
سوالات متداول:
- کدام بازارها نقدینگی بیشتری دارند؟
فارکس، سهام و کالا به عنوان برترین بازارها مالی از نظر نقدینگی شناخته می‌شوند.
- کاهش نقدینگی در بازارهای مالی چه مشکلاتی را می‌تواند به دنبال داشته باشد؟
مشکلات مختلفی با کاهش نقدینگی در بازارهای مالی بوجود می‌آید که از بین آنها می‌توان به مسئله دستکاری قیمت دارایی اشاره کرد.
- بیشترین لیکوئیدیتی در بازار کریپتو متعلق به کدام دسته از کوین‌ها است؟
در بازار کریپتو فقط به دنبال معامله استیبل کوین‌ها باشید، زیرا بیشترین نقدینگی را دارند.
